本文考察不使用帳本電子現金決算方式技術可能性。本文為田村裕子氏等11名研究者論文，刊載金融研究第44卷第3號（2025年7月發行），詳細技術面考察不介入服務事業者且不使用帳本即可決算革新決算方式。
此決算方式為透過類似現金電子數據送受信進行決算手段，在密碼技術研究領域長年作為「電子現金」檢討。1990年代進行數個實證實驗，但當時技術水準確保使用者便利性困難，未達實用化。然而考慮此間技術進展與社會需求變化，研究團隊重新整理電子現金方式。
研究核心為利用智慧手機實機驗證實用性驗證。顯示現在技術水準能提供使用者便利性高電子現金系統可能性。這為處理能力向上、通信技術發達、密碼技術進步、使用者介面改善等複合貢獻結果。
作為技術革新提案，提示2個重要機能。第1為開發電子現金任意金額分割・集約可能方式。藉此電子現金也可實現與傳統物理現金同樣靈活性。第2為提案使同一使用者使用電子現金相互關聯困難方式。這從隱私保護觀點極重要機能，可防止使用者交易履歷與行動模式追蹤。
電子現金特徵為不需要中央集權帳本與決算服務事業者，使用者間可直接價值移轉。這與現在主流數位決算系統根本不同途徑，可能大幅削減對金融仲介機關依存度。也期待離線環境決算執行、交易匿名性確保等利點。
然而研究者明確述說本稿為純粹技術面考察，法律・制度面整備、實營運課題、社會實裝可行性為檢討對象外。關鍵詞包括智慧手機決算、數位決算、電子現金、電子貨幣、隱私保護，期待這些領域今後技術發展。
文章結論電子現金技術在現在技術水準顯示實用化可能性，進而使用者便利性向上與隱私強化技術基盤確立中。