财务综合政策研究所《财务评论》第160号刊载的论文。土居丈朗教授等研究团队利用法人税申报表的个票数据，对日本亏损法人（赤字法人）的实态进行了全面分析。
主要要点
1. 研究概要
- 执笔者：土居丈朗（庆应义塾大学）、别所俊一郎（早稻田大学）、森克辉（前税务大学校研究部教育官）
- 研究对象：基于法人税申报数据的亏损法人实态分析
- 问题意识：解明日本企业约7成为亏损法人的现象
- 数据：法人税申报表的个票数据（已匿名化）
2. 使用数据的特征
- 数据规模：全部法人的申报数据（约300万家）
- 信息详细度：
- 财务报表主要项目
- 亏损金详细信息
- 法人属性（资本金、行业、成立年份等）
- 时间序列性：多年度的面板数据
- 覆盖范围：除休眠公司外实质上的所有法人
3. 按所得金额·亏损金额等级分类的亏损法人实态
- 亏损法人比率：
- 整体约70%为亏损法人
- 持续保持高水平
- 亏损金额分布：
- 小规模亏损占绝大多数
- 巨额亏损法人较少
- 结转亏损金：
- 长期累积
- 扣除限制的影响
4. 按法人税额等级分布
- 纳税法人特征：
- 占整体约30%
- 集中在大企业
- 稳定的收益基础
- 对税收的贡献：
- 税收集中于上位企业
- 中小企业贡献有限
- 实际税率实态：亏损金扣除后的负担率
5. 按资本金等级的亏损法人实态
- 规模别模式：
- 中小企业亏损法人比率高
- 大企业也存在一定比例
- 资本金1亿日元前后的不连续性
- 与经营实态的关系：
- 皮包公司的影响
- 节税目的的赤字计上
- 实质业务活动的有无
6. 按行业的亏损法人实态
- 行业间差距：
- 服务业、零售业亏损率高
- 制造业相对较低
- 房地产业的特殊性
- 行业特性的影响：
- 进入壁垒高低
- 景气敏感度
- 监管的有无
7. 按同族公司·非同族公司分类的亏损法人实态
- 同族公司特征：
- 更高的亏损法人比率
- 所得调整的可能性
- 与经营者报酬的关系
- 非同族公司：
- 相对较低的亏损率
- 外部监督的效果
- 治理的影响：所有权与经营权的分离程度
8. 亏损法人与盈利法人的动态
- 状态转移分析：
- 从亏损转为盈利的概率
- 从盈利转为亏损的概率
- 状态的持续性
- 企业生命周期：
- 成立后的亏损期间
- 成熟期的收益性
- 衰退期的特征
- 政策变更的影响：对税制改革的反应
9. 结论与政策含义
- 主要发现：
- 亏损法人的异质性
- 结构性因素与周期性因素
- 避税的可能性
- 对政策的启示：
- 法人税制的课题
- 中小企业税制的重新审视
- 加强税务执行
- 今后的研究课题：
- 更长期的面板分析
- 国际比较研究
- 微观基础的解明
本研究实证地阐明了日本法人税制面临的结构性课题，为今后的税制改革讨论提供了重要启示，是一项突破性成果。